OCS（光电路交换）作为 AI 算力集群和下一代数据中心的核心光互连技术，其产业链涵盖核心零部件、模块、整机制造等多个环节，不少 A 股上市公司已在各环节卡位布局，以下是各环节的核心企业介绍： 整机制造环节 光库科技（300620）：OCS 业务纯正标的，通过收购武汉捷普成为谷歌 OCS 交换机的独家代工厂商，单台代工费达 9000 - 30000 美元。2025 年 Q2 其 OCS 营收环比增长 120%，预计全年 OCS 业务贡献营收 15 亿元，占总营收的 40%，是公司核心增长引擎。此外其展出的 320×320 通道 OCS 产品，支持 1.6T 速率且损耗低，技术适配谷歌高精度需求。 德科立（688205）：国内少数实现 OCS 产品出海验证的企业，是唯一向英伟达送样 OCS 的厂商，单价价值量 1 - 2 万美金。同时它也是谷歌 OCS 整机的核心供应商，2025 年 7 月谷歌完成单机验证后追加了 10 台样品订单，其光波导方案切换速度比 MEMS 快 10 倍，传输效率提升 30%。2024 年该公司 OCS 设备出货量超 3000 台，预计 2026 年 OCS 收入超 1 亿元。 光迅科技（002281）：国内唯一实现 MEMS - OCS 量产的厂商，全链路布局 OCS，从 MEMS - OCS 光子芯片到 OCS 器件、模组再到 OCS 整机均有布局。其 192×192 端口产品通过谷歌验证，OCS 产品线毛利率达 52%，2025 年上半年 OCS 营业收入超 1.8 亿元，同比增长 300%，且同期向谷歌交付超 2000 片 MEMS 模块用于 OCS 设备。 中际旭创（300308）：采用数字液晶技术路线布局 OCS，海外子公司 TeraHop 推出硅光子 OCS 交换机。作为谷歌光模块主供应商，其 1.6T 光模块与 OCS 协同放量，还为谷歌 TPU 集群配套光引擎，2025 年 OCS 相关营收预计突破 20 亿元。 核心零部件环节 赛微电子（300456）：MEMS 代工龙头，是谷歌 OCS MEMS 芯片的独家代工供应商，其 MEMS 振镜每个 OCS 交换机使用两个，单芯片价值约 3000 美元，单台交换机对应芯片价值达 6000 美元。公司 8 英寸 MEMS - OCS 晶圆小批量生产良率超 90%，2025 年上半年光通信器件销量同比激增 99%。 腾景科技（688195）：为谷歌 OCS 供应高精度光学元件，包括折射棱镜、准直透镜等，精度达纳米级，其供应的 OCS 零部件单件价值约 800 美元，占 OCS 设备成本的 15% 左右。2024 年该公司 OCS 相关收入占比达 28%，OCS 业务推动其当年净利润同比增长 66.53%，目前已规划多个生产基地以匹配业务增长。 炬光科技（688167）：为 OCS 提供二维微透镜阵列等激光光学元器件，单台 OCS 设备中其供应的器件价值量 276 美元。公司光子业务整体增长迅速，其供应的元器件为 OCS 设备的稳定运行提供支撑，深度参与 OCS 核心零部件供应体系。 配套及其他环节 天孚通信（300394）：为 OCS 系统提供光纤准直器、FAU 阵列单元等关键配套组件，其中光纤准直器市占率在 A 股中位居第一，且公司深度绑定头部光模块厂商，是谷歌供应链成员，其产品性能稳定可靠，保障 OCS 系统的高效运行。 长飞光纤：作为光纤领域龙头企业，为 OCS 提供光纤及连接器等基础部件，虽未单独披露 OCS 业务营收，但为 OCS 整机设备的连接传输提供基础支撑，适配 AI 数据中心等场景下 OCS 的应用需求。 长芯博创（300548）：通过收购长兴盛成为谷歌数据中心的核心供应商，聚焦光通信与光计算芯片设计，为 OCS 提供光交换机组件等相关产品，契合谷歌在 AI 算力集群中光通信与光交换的需求。 OCS（光电路交换）板块上市公司披露利好一览 英唐智控：公司OCS产品已经达到量产状态 产品主要以小通道系列为主 英唐智控11月26日在机构调研时表示，公司OCS产品已经达到量产状态，目前产品主要以小通道系列为主，大通道系列产品预计在明年一季度到二季度推出。公司正持续投入，在产品系列丰富（计划推出更多系列产品）、供应链保障（物料、设备等）以及产能建设等方面为更大规模的量产做好充分准备，以抓住未来的市场机遇。 |
