瑞银认为，随着行业产能大规模转向HBM，传统DRAM市场供应持续收紧，而需求保持稳健，供需错配推动定价能力显著增强。2026年第二季度美光传统DRAM毛利率预计达67%，首次超越HBM的62%。此后这一优势将持续扩大，第三季度传统DRAM毛利率将达71%，第四季度更是高达75%。 另据南风窗报道，内存条成了“电子茅台”，价格涨得比金条还快，力压世面所有理财产品。64G的DDR5内存套装，价格超过4000元，比游戏主机PS5还贵出1000块。华强北商家已经不给内存条贴价格了，因为一天一个价，乃至上午一个价、下午一个价。 万联证券研报指出，当前存储芯片有望迎来以AI驱动的新一轮景气周期，需求拉动力更强、存储技术迭代进一步加速、供给端产能调控策略升级，同时短期供给端新增产能有限，供需缺口有望维持，本轮存储行业涨价持续性或更强。 生产内存条上市公司 内存条概念股一览如下： 1、江波龙（301308） 江波龙在互动平台表示，公司2022年发布了企业级DDR4内存条（RDIMM）AQUILA产品系列，目前已通过部分客户的合格供应商认证，并逐步实现规模化量产。公司亦正在有序导入DDR5的RDIMM产品，以不断丰富公司RDIMM产品线。公司主营业务为半导体存储应用产品的研发、设计与销售。目前公司产品未涉及CXL相关技术，但保持对该技术的理解及关注。 2、太极实业(600667) 太极实业：与海力士合资成立海太半导体，主要承接海力士内存产品封测业务，直接受益内存量价齐升。 3、兆易创新(603986) 兆易创新：是国内存储器芯片设计龙头，拟通过收购北京矽成增加DRAM业务，存储器版图完善有助快速发展。 4、紫光国微(002049) 紫光国芯：子公司是国内唯一拥有世界主流大容量存储器核心设计开发技术的公司，主要产品为DRAM存储器和模组。 5、长电科技(600584) 长电科技：是国内最大的芯片封测公司，收购全球第四大封装测试企业星科金朋后，跻身封测世界一流梯队。 6、朗科科技(300042) 朗科科技：目前已形成以闪存盘为核心，覆盖移动硬盘、固态硬盘、控制芯片、闪存模块及解决方案等多产品系列。 7、深科技(000021) 深科技：国内为数不多的能够实现封装测试技术自主可控的内资企业。 8、佰维存储(688525) 佰维存储(688525)在互动平台表示，公司的企业级SSD和服务器内存条可应用于算力服务器，目前该类产品出货占公司总营收较小。公司高端的存储芯片包括用于智能手表、AR/VR等旗舰穿戴产品ePOP存储芯片，面向中高端手机的UFS3.1、LPDDR5、uMCP存储芯片等。公司配套汽车类的芯片有eMMC、UFS、LPDDR、eMCP、BGASSD等。 9、时空科技(605178) 时空科技(605178)10月22日披露重大资产重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向张丽丽、陈晖、深圳东珵管理咨询合伙企业（有限合伙）等19名交易对方收购深圳市嘉合劲威电子科技有限公司（简称“嘉合劲威”）100%股份，并募集配套资金。此次交易的具体交易价格尚未确定。 嘉合劲威主要从事内存条、固态硬盘等存储产品的研发、设计、生产和销售，拥有光威、阿斯加特和神可三大产品线，提供消费级、企业级、工业级存储器产品及行业应用解决方案。时空科技称，此次交易完成后，公司将切入存储领域，打造第二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐，增加新的利润增长点。公司股票10月23日复牌。 10、科翔股份（300903） 据2025年11月10日互动易，公司PCB产品已批量应用于内存条等存储领域，并支持DDR5标准，同时配合国内多家手机ODM厂商向AI手机升级。 |
