日前，数据显示，继第一季度之后，SK海力士今年第二季度在全球DRAM市场上蝉联第一。这表明，凭借着在高带宽存储器（HBM）市场上的优势，SK海力士正持续扩大与三星电子的销售额和占有率差距。 近年来，国内政策持续推动存储器领域自主创新、国产替代。“十四五”国家信息化规划明确将存储芯片列为“卡脖子”技术攻坚重点。2023年国务院《新时期促进集成电路产业高质量发展的若干政策》对存储器企业实施15%所得税优惠；2024年工信部“存储产业创新工程”专项拨款120亿元支持3D NAND研发。 在企业层面，截至2025年6月，长江存储128层QLC芯片良率获得明显突破，长鑫存储LPDDR5产能达大幅提升，政策红利转化为实质产能提升。 Omdia调查数据显示，今年第二季度，随着DRAM合约价格上涨和HBM出货量增加，全球DRAM产业的销售额为309.16亿美元（约合人民币2206.04亿元），比前一季度增长了17.3%。 展望后市，Omdia预测2025年全球HBM需求将达2.3亿GB，复合增长率41%，其中中国AI芯片企业采购占比将升至35%；Counterpoint指出车载DRAM市场规模2025年将达72亿美元，自动驾驶L4级车型单机存储需求超1TB；相关机构预计，2025年中国存储产业规模将超过8000亿元。 具体到A股市场，机构预计三、四季度存储价格有望持续上涨，AI需求拉动高价值产品增长，可关注受益于涨价和国产替代的龙头企业。 SK海力士全球DRAM市场蝉联第一（受益概念股）：紫光国芯(002049)、长电科技(600584)、太极实业(600667)、北京君正(300223)、深科技 |
