今年以来，创新药行业呈现出蓬勃发展态势。数据显示，截至8月7日，今年以来创新药指数累计上涨50.2%。为推动产业交流和资本对接，日前，深交所举办生物医药主题创享荟活动，邀请泰格医药（300347）、凯莱英（002821）、贝达药业（300558）、信立泰（002294）、博远资本、金杜律师事务所等行业头部企业及投资服务机构等参会。 行业各参与方围绕国内创新药领域存在的问题及难点、创新药出海的风险与挑战、AI在医药研发领域的应用现状与前景等问题展开深入交流。 行业热度显著提升 随着药品审评改革深入推进，政策红利持续释放，今年以来，创新药领域新成果不断涌现。国家药监局最新统计显示，我国上半年批准创新药43个，同比增长59%，接近2024年全年48个的总量。 近期，上汽集团（600104）动作频频。随着全新MG4打出“电池自燃就赔车”的承诺，智己汽车发布1500公里续航的“恒星”超级增程技术，以及半固态电池的实车搭载计划临近，上汽集团正以技术组合拳的姿态，全面打响新能源车产品的突围战。 2025年对上汽集团而言是一个关键考核节点。根据集团披露的三年行动计划，今年新能源车销量目标锁定350万辆，较2022年需实现2.5倍增长，年均复合增长率高达50%。这意味着，上汽集团必须维持日均近万辆的交付强度。 从最新经营数据看，集团呈现出复苏动能与目标压力并存的态势。 工业和信息化部8月7日消息，日前，工业和信息化部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》。意见以提升脑机接口产业创新能力为主攻方向，加强前瞻谋划和政策引导，加快培育形成未来产业新赛道。 打造产业发展集聚区 脑机接口通过在脑与机器之间建立信息通道，实现生物智能与机器智能的协同交互，是生命科学和信息科学融合发展的前沿技术。当前，脑机接口创新成果持续涌现，产业加速壮大，正孕育颠覆性突破，已成为科技创新和产业创新深度融合的重要领域。 意见提出，到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。电极、芯片和整机产品性能达到国际先进水平，脑机接口产品在工业制造、医疗健康、生活消费等加快应用。产业规模不断壮大，打造2至3个产业发展集聚区，开拓一批新场景、新模式、新业态。 数据显示，截至8月6日，主动权益类基金今年以来平均收益为15.1%，超500只主动权益类基金的复权单位净值创历史新高。其中，127只基金今年以来收益超过50%，23只基金收益超过80%，更有6只基金年内净值翻倍。与此同时，50多只权益类基金今年以来净值跌幅逾5%，其中领跌基金净值下跌18.38% 在今年以来的震荡分化行情中，公募基金业绩呈现分化，主动权益类基金年内业绩首尾相差近150个百分点。领跑者收益接近130%，落后者跌幅超过18%。从业绩归因看，领涨基金大多把握住了创新药、科技、新消费等领域的投资机会。从资金面看，绩优基金限购潮起，新发基金吸睛又吸金。 年内平均收益超15% 今年以来主动权益类基金业绩显著回暖。数据显示，截至8月6日，主动权益类基金今年以来平均收益为15.1%，超500只主动权益类基金的复权单位净值创历史新高。 其中，127只基金今年以来收益超过50%，23只基金收益超过80%，更有6只基金年内净值翻倍。具体来看，长城医药产业精选混合基金今年以来收益为129.97%，中银港股通医药混合基金收益为117.54%，永赢医药创新智选混合基金、华安医药生物股票基金、诺安精选价值混合基金收益均在106%以上。 随着动力电池回收市场规模不断扩大，无论是产业链上游的矿企、中游的电池制造商、下游的新能源车企，还是第三方回收公司，都纷纷投身这一赛道。近期各地推进的电池回收项目中，不乏相关上市公司的身影 随着新能源汽车产业快速发展，动力电池回收领域的投资热度也持续提升。7月以来，江西、广东、四川、江苏、安徽等地纷纷发布动力电池回收项目环评受理、公示及批复公告，投资主体中不乏上市公司。 “早期装车的动力电池质保逐渐到期，叠加各项新能源汽车换新补贴政策推动，预计退役动力电池数量将迎来大幅增长。”业内人士表示，中国新能源汽车年产量在2018年突破百万辆后持续增长，按8年质保期计算，全国退役动力电池规模将从2026年起加速增长。 多地加快建设电池回收项目 截至8月7日，已有317家港股公司预告了上半年业绩。其中，182家企业预计业绩增长或扭亏为盈，占比接近六成。 港股公司上半年整体呈现“盈利修复、结构分化”特征，其中证券期货、信息技术、工业行业盈利增速较高。展望下半年，在市场整体复苏、AI技术商业化落地、龙头企业全球化战略推进下，港股企业整体将维持较高的盈利增速。 6家企业盈利最高增幅超10倍 在业绩预增的港股公司中，中泰期货公告，预计上半年归母净利润较2024年同期增长约5415%。目前这一增幅位于港股业绩增幅榜首。中泰期货董事会表示，业绩预增主要是公司聚焦主责主业，经营发展呈现稳中向好，同时受到2024年同期较低基数影响。 业内人士认为，上半年期货公司普遍抓住大宗商品价格波动加剧的市场机遇，客户交易活跃度显著提升，佣金收入同比激增。同时，期货公司资产管理板块依托专业投研能力，也实现了管理规模与业绩报酬双增长。 作为光伏行业上游关键原材料之一，多晶硅市场正迎来关键性变局。 百川盈孚数据显示，8月6日，多晶硅价格指数为46500元/吨，月涨幅高达34.78%。同日，多晶硅期货主力合约日内涨幅达4%。 政策积极信号亦不断释放。有业内专家对上海证券报记者表示，推动整个行业止损盈利，关键在于头部企业严格履行自律限产措施，进而达成去库存目标。价格获得有效支撑后，多晶硅行业方能步入稳定有序发展阶段。 短期内多晶硅价格或维持高位运转 近期，多晶硅价格一路上行。百川盈孚数据显示，在连续多周亏损后，多晶硅毛利润自2025年第29周（7月21日至7月27日）由负转正，达到2816.11元/吨后，仍有上行趋势。 银河期货预计，8月多晶硅产量可能增加3万吨左右，多出市场需求1.5万吨至2万吨。 百川盈孚预计：短期内多晶硅市场将维持高位运行，涨价持续性将由后续新订单落地量决定；多晶硅市场P型料均价维持在每吨3.4万元至3.8万元，N型料为每吨4.3万元至4.9万元。 隆众资讯光伏玻璃分析师高玲则认为：8月多晶硅行业供需差或将进一步加大，行业库存将持续走高。不过，预计政策层面收储将进一步落地，对于供给侧收紧有一定改善，价格方面的整体预期将转向稳中偏强。 随着信息技术的飞速发展，作为金融体系核心的银行业正加速推进数据基础设施的国产化替代。在“数字中国”政策引领下，信创改造项目正密集落地，无论是国有大行还是区域性银行，都力图实现从底层基础设施到上层应用的全面自主可控。 一场围绕数据平台建设与信创改造的新浪潮早已扑面而来。 信创改造项目密集招标 证券时报记者发现，近段时间以来，多家银行密集发布关于数据平台建设以及信创改造项目的招标公告。 7月底至8月初，上海浦东发展银行（简称“浦发银行”）总行发布多则招标信息，涉及审计工作平台信创改造项目等。 以浦发银行总行审计工作平台系统改造项目为例，该项目招标信息显示，根据部门信创计划，经综合评估应用及技术架构变化、实施复杂度等，审计工作平台需要同步完成应用上云部署以及信创改造等工作内容。 除了浦发银行，浙商银行（601916）已于7月11日就大数据风险预警平台反欺诈中心信创改造项目进行采购招标。 8月7日晚间，沪、深两市首份纺织制造行业半年报披露。在美国挥舞“关税大棒”的背景下，以棉袜制造闻名于世的健盛集团（603558）发挥稳定，公司上半年取得销售收入11.71亿元，同比增长0.19%。 依托完善的产业基础与制造能力，加之国际市场多元化策略成果显现，我国纺织品服装出口规模在上半年实现正增长。截至8月7日，逾半数披露业绩预告的上市公司均预期实现利润正增长。面对外部的不确定性，业内人士认为，行业需要将力量支点放在自身，踏踏实实做好自己的事。 稳住老客开拓新客 “通过生产基地之间的订单调整，持续打造‘高品质、低成本、短交期’的竞争优势，我们稳住了老客户，也积极开拓新客户，上半年销售总体平稳。”在回顾上半年经营表现时，健盛集团方面表示。 财报显示，2025年上半年，健盛集团取得销售收入11.71亿元，同比增长0.19%，实现净利润1.42亿元，同比下降14.46%。与此同时，因货款回收增加，健盛集团经营活动产生的现金流量净额大幅增长146.96%，达2.52亿元。 在金融行业数字化浪潮的推动下，光大证券（601788）坚持党建引领，把思想和行动统一到党中央对金融“五篇大文章”和中国特色金融文化建设的决策部署上来，绘制高质量发展的新画卷。 光大证券通过“阳光e数”一站式智能数据服务中台，赋能财富、机构、投资交易、合规风控等各项业务，探索新的业务模式。光大证券以投顾业务为抓手，构建了全方位的财富管理服务体系，并通过“保险+期货”等创新模式，为实体经济与乡村振兴提供金融“活水”。 “阳光e数”中台发力 打造数字化转型动能引擎 在数字化转型的浪潮中，数据已成为证券行业的核心资产。证券时报记者获悉，光大证券推出“阳光e数”一站式智能数据服务中台，通过“治数”“用数”“探数”“问数”四大核心模块，实现数据的高效治理与应用，推动公司数据资源的整合与共享，助力业务创新与决策制定。 8月7日晚，道氏技术（300409）公告称，公司与共济科技及关联方芯培森签署了《战略合作协议》，三方拟就原子级科学计算算力业务开展深度合作。 公开资料显示，道氏技术在人工智能驱动的研发（AI4R&D）领域持续布局，先后合资成立广东图灵道森技术有限公司、投资入股芯培森以及合资成立广东赫曦原子智算中心有限公司。 公司表示，鉴于公司拟建设原子级科学计算规模化算力中心，共济科技具有算力中心建设运维能力并熟悉了解有关算力中心的政策及发展动向，芯培森已研发出具有高速度、低功耗特点的高速算力服务器，三方拟就原子级科学计算算力业务开展深度合作。 道氏技术将推动建设多座用于原子级科学计算的智算中心，共济科技为各算力中心的具体选址和网络布局提供建议和优化方案，芯培森则通过持续研发创新为道氏技术提供高速算力服务器供应保障。 日前，A股市场两融余额时隔十年重返2万亿元高位，引发市场热议。上次两融余额突破2万亿元是在2015年5月份，彼时正值牛市。联系到近期A股市场持续上行，加之两融余额重返历史高点，这也留给市场更多期待与想象空间。 两融余额能够直观反映杠杆资金规模，是衡量股市活跃度的关键指标之一。两融即融资与融券，融资是指投资者向券商借入资金买入证券；融券是投资者向券商借入证券卖出。A股市场两融余额重返2万亿元高位，意味着市场看多情绪高涨，资金入市意愿增强，释放出三大积极信号。 其一，这是一系列稳股市政策落地成效的逐步展现，也是市场预期稳步向好的证明。 今年以来，党中央、国务院高度重视资本市场高质量发展。今年4月份召开的中共中央政治局会议强调“持续稳定和活跃资本市场”。在此背景下，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会推出一系列金融政策维护资本市场平稳运行，进一步优化支持资本市场的货币政策工具、险企股票投资、上市公司并购重组等方面的制度规则，形成政策合力，更好发挥市场各参与方的稳市功能。 当前，扫地机器人市场已进入“贴身肉搏”的白热化竞争阶段。科沃斯（603486）机器人股份有限公司（以下简称“科沃斯”）、北京石头世纪科技股份有限公司（以下简称“石头科技”）等头部企业围绕技术迭代、渠道渗透与成本控制展开全方位较量。 在此背景下，日前，无人机巨头深圳市大疆创新科技有限公司（以下简称“大疆”）携DJIROMO系列强势跨界，以4699元至7399元的中高端定价切入市场。业内人士认为，凭借在三维空间积累的感知与控制技术，大疆跨界进入扫地机器人市场，其技术复用优势与资本运作能力将为行业注入新变量，推动市场格局加速重构。 市场竞争加剧 近年来，在机器视觉、物联网及AI等技术驱动下，智能扫地机器人功能加速迭代。全能基站技术整合自清洁、集尘等复合功能，越障性能提升；AI导航与机械臂技术突破推动行业向智能化、一体化、多元化演进。 |
