中信建投研报称，预计2026年出口有望延续强势，同比增速为5%，原因有二：其一，2026年外贸环境明显改善，关税落定，且欧美开启新一轮财政扩张红利，全球需求或有边际抬升。其二，随着中国与非美国家合作深化，中国产品在非美地区进口份额中延续上升趋势，2026年这一特征有望继续延续。最新数据显示：外需保持景气，2026年开年出口有望开门红。 预计2026年出口有望延续强势(受益概念股)如下： 1. 新能源 “新三样”（出口增长主力） 宁德时代（300750）：全球动力电池龙头，德国、匈牙利工厂本地化生产规避关税，2025 年欧洲份额预计提升至 35%，12 月电动车出口激增 71.7% 带动电池需求，海外订单占比超 50%。 隆基绿能（601012）：全球光伏组件龙头，海外收入占比超 60%，12 月光伏产品出口延续高增，受益全球能源转型与新兴市场项目落地，订单储备充足。 亿纬锂能（300014）：锂原电池全球市占率第一，储能电池海外订单占比超 50%，匈牙利工厂配套宝马，大圆柱电池业务加速拓展欧洲市场。 2. 高端制造与交运装备 中国船舶（600150）：12 月船舶出口同比增 25%，全年增速 16.2%，全球商船队老龄化带来新船订单，海外订单占比超 70%，盈利改善确定性强。 中集集团（000039）：全球集装箱龙头，同时布局新能源储能箱、车辆运输装备，海外营收占比超 60%，12 月外贸复苏带动集装箱需求与运价回升。 拓普集团（601689）：汽车轻量化核心供应商，特斯拉、比亚迪等海外出口车型配套，12 月汽车出口高增 71.7%，海外订单放量推动盈利增长。 3. 电子与半导体（高技术出口亮点） 中际旭创（300308）：800G 光模块全球市占率领先，海外收入占比超 70%，12 月集成电路出口大增 40%+，AI 服务器需求带动高速光模块出口，1.6T 产品送样推进。 沪电股份（002463）：高端服务器 PCB 龙头，海外营收占比 28%，受益英伟达等海外客户 AI 服务器订单增长，12 月电子中间品出口改善拉动需求。 长电科技（600584）：全球封测龙头，海外客户占比超 60%，12 月半导体出口持续高增，先进封装需求提升，盈利随产能利用率与订单增长改善。 4. 跨境物流与港口 中远海控（601919）：全球集装箱航运龙头，12 月出口超预期带动航线运价回升，对东盟、“一带一路” 沿线航线运量增长，业绩弹性大。 厦门港务（000905）：东南沿海核心港口运营商，12 月对东盟出口增速 11.2%，港口吞吐量提升，跨境物流效率优化带动盈利改善。 5. 其他出口链核心标的 TCL 智家（000100）：家电出口龙头，业务覆盖 160 余国，海外收入占比超 50%，12 月出口数据改善带动彩电、白电海外销量增长。 立讯精密（002475）：消费电子与汽车电子出口龙头，境外收入占比超 70%，AIoT 与汽车业务海外订单增长，受益出口链盈利修复。 |
